Obligacje skarbowe - krótko, średnio i długoterminowe
Obligacje skarbowe to jeden z najpopularniejszych sposobów lokowania pieniędzy w Polsce. Chcesz oszczędzać bez skomplikowanych narzędzi? Myślisz o bezpieczeństwie i stabilności? Właśnie dlatego wiele osób wybiera ten instrument.
Dlaczego? Bo emitentem obligacji skarbowych jest państwo, a to oznacza dla wielu inwestorów - pewność wypłaty i mniejsze ryzyko. Nie musisz mieć dużego kapitału. Nie potrzebujesz konta maklerskiego. Wystarczy 100 zł, trochę cierpliwości i decyzja, na jak długo chcesz zainwestować.
Do wyboru masz różne terminy - od kilku miesięcy aż po kilkanaście lat. Każdy z nich ma swoje cechy, inny poziom zysków, sposób naliczania odsetek i inne zastosowanie.
W tym artykule przyjrzymy się trzem podstawowym grupom: obligacjom krótkoterminowym, średnioterminowym i długoterminowym. Które wybrać? Od czego to zależy? Czy czas inwestycji ma naprawdę aż takie znaczenie? Zobaczmy.
Obligacje krótkoterminowe – co to jest?
Za obligacje krótkoterminowe uznaje się te, które mają maksymalny czas trwania do jednego roku. Czyli wszystko, co kończy się w ciągu dwunastu miesięcy, mieści się w tej kategorii. Innymi słowy są to obligacje roczne albo jeszcze krótsze, na przykład 3-miesięczne.
To rozwiązanie dla tych, którzy nie chcą zamrażać pieniędzy na długo. Chcesz coś odłożyć, ale mieć szybki dostęp do gotówki? Nie jesteś pewny, co przyniesie przyszłość? Właśnie dlatego krótkoterminowe obligacje cieszą się sporym zainteresowaniem.
Mają oprocentowanie stałe lub zmienne.
Obligacje średnioterminowe – co to jest?
Obligacje średnioterminowe to takie, które trwają dłużej niż rok, ale nie dłużej niż pięć lat. Czyli to środek stawki - ani błyskawiczna inwestycja, ani wieloletnie czekanie.
W Polsce są to obligacje 2-letnie, 3-letnie albo 4-letnie. Właśnie w tym przedziale mieści się większość "średnioterminowców". Czasami można się spotkać z opinią, że obligacje średnioterminowe to takie, które nie przekraczają 10 lat. Jednak takie podejście nie jest zbyt powszechne. Najczęściej przyjmuje się, że średni termin to od 1 roku do maksymalnie 5 lat.
Dla kogo są takie obligacje? Dla tych, którzy chcą coś więcej niż szybki zysk, ale nie są gotowi czekać dekady. Masz konkretny cel - remont, zakup auta, wkład własny do kredytu? Obligacje średnioterminowe mogą się tu świetnie sprawdzić.
W Polsce obligacje te mają oprocentowanie stałe, zmienne lub indeksowane inflacją. Co to znaczy? Że po pierwszym roku, w którym oprocentowanie jest ustalone, dalszy zysk zależy od tego, co się dzieje w gospodarce. Jeśli inflacja rośnie - Twoje odsetki też.
To dobre rozwiązanie na spokojne budowanie oszczędności.
Obligacje długoterminowe – co to jest?
Obligacje długoterminowe to takie, których czas trwania przekracza 5 lat. W Polsce są to obligacje 6-letnie, 10-letnie i 12-letnie. Czyli inwestycje na długi dystans. To rozwiązanie dla cierpliwych, dla tych, którzy chcą zabezpieczyć przyszłość. Może na emeryturę, a może na studia dziecka?
Im dłuższy czas, tym zazwyczaj wyższe oprocentowanie. Dlaczego? Bo państwo docenia, że pożyczasz mu pieniądze na tak długo. W zamian oferuje lepsze warunki.
W Polsce obligacje długoterminowe mają oprocentowanie zależne od inflacji. Z roku na rok zysk może więc rosnąć - zwłaszcza gdy rosną ceny. Przykład? Obligacje 10-letnie z coroczną indeksacją inflacyjną plus marża. Jeśli inflacja jest mała, to odsetki oczywiście też.
Są też specjalne wersje - jak obligacje rodzinne 12-letnie. Przeznaczone dla osób otrzymujących świadczenie 500+. Można odkładać regularnie i zebrać konkretną sumę na przyszłość dziecka. To opcja dla tych, którzy chcą odkładać bez codziennego zaglądania w wyniki. Wkładasz raz i czekasz, a po latach zbierasz plon. Nie musisz się bawić w szukanie promocji bankowych i liczenia na to, że jakiś bank odpali lepszą promocję.
Obligacje skarbowe – oprocentowanie
Na początek obligacje 3-miesięczne OTS. Mają stałe oprocentowanie - dokładnie 3% w skali roku. Jako że trwają tylko trzy miesiące, to faktyczny zysk wynosi 0,75 zł od każdej obligacji za 100 zł. Znasz go od razu, już w dniu zakupu wiesz, ile dostaniesz.
Obligacje roczne ROR to już zupełnie inna historia. Oprocentowanie wynosi 5,75%, ale jest zmienne. Co to znaczy? Każdego miesiąca może się zmienić bo zależy od stopy referencyjnej NBP. Odsetki wypłacane są co miesiąc. Gotówka wpływa regularnie, nie trzeba czekać do końca roku. Opłata za przedterminowy wykup wynosi 50 groszy za obligację.
Obligacje 2-letnie DOR mają oprocentowanie oparte na stopie referencyjnej NBP powiększonej o marżę 0,15%. Co to oznacza w praktyce? Że jeśli stopa referencyjna wynosi np. 5,75%, to Twoje obligacje dadzą 5,90%. Też wypłacają odsetki co miesiąc. Regularny dopływ gotówki – to może być plus, jeśli chcesz mieć płynność. Warunki wykupu? Jeśli chcesz wycofać wcześniej to zapłacisz 70 gr za każdą obligację.
3-letnie obligacje TOS mają już oprocentowanie 5,95%. W tym przypadku oprocentowanie jest stałe, ale tym razem odsetki są kapitalizowane, czyli dopisywane do wartości obligacji. Nie wypłacasz ich co miesiąc - zbierają się i rosną z roku na rok. Na końcu, przy wykupie, dostajesz całość. Minimalny okres trzymania - trzy lata. Opłata za wcześniejszy wykup? 1 zł.
Obligacje 4-letnie COI to już obligacje indeksowane inflacją. Co to znaczy? W pierwszym roku masz stałe oprocentowanie tj. 6,30%. A potem? W kolejnych latach oprocentowanie zależy od inflacji plus marża 1,50%. Czyli jeśli inflacja wyniesie 5%, a marża 1,50% to dostaniesz 6,50%. Odsetki są wypłacane po każdym roku.
10-letnie EDO - tu oprocentowanie na start to 6,55%. Po pierwszym roku - inflacja plus marża 2,00%. Tutaj odsetki nie są wypłacane, a kapitalizowane. Co to znaczy? Co roku doliczają się do kapitału, a w kolejnym roku procent liczony jest już od wyższej kwoty. Efekt? Zyski rosną szybciej, niż się wydaje. Opłata za wcześniejszy wykup to 3 zł.
Obligacje 6-letnie ROS mają 6,50% oprocentowania na początek. Mechanizm podobny, czyli od drugiego roku inflacja plus marża 2,00%. Wcześniejsze zakończenie? Możliwe, ale za opłatą 2 zł od obligacji.
I na koniec obligacje 12-letnie ROD. Najdłuższy horyzont. Oprocentowanie na start? 6,80%. Po roku inflacja plus marża 2,50%. Odsetki są kapitalizowane, czyli na końcu dostajesz więcej, bo procent działa na procent. Są stworzone z myślą o rodzicach pobierających świadczenie 500+. Można je kupować co miesiąc, po 100 zł lub więcej. Opłata za wcześniejsze wycofanie to 3 zł.
Które wybrać? Zależy od tego, na jak długo możesz odłożyć pieniądze i czy wolisz mieć wypłaty co miesiąc, co rok, czy dopiero na koniec. Poniżej zamieszczamy artykuły w których pisaliśmy o obligacjach.
Zapraszamy również do zapoznania się z naszymi pozostałymi artykułami:
- Najkorzystniejsze obligacje skarbowe
- Przedterminowy wykup obligacji - ile trwa?
- Ile wynosi opłata za przedterminowy wykup obligacji skarbowych?
- Jakie są przyczyny i skutki inflacji w Polsce i na Świecie?
- Zwrot nierozliczonej transakcji na kartę - co to znaczy?
